市场概况方面，截止2021 年10 月31 日，沪深两融余额为1.85 万亿元，较上月环比增速为0.28%，其中融资余额为1.70 万亿元，融券余额为1498.82 亿元；2021 年10 月，日均融资买入额为762.11 亿元，环比增速为-33.69%，日均融券卖出额为47.70 亿元，环比增速为-18.60%。
从交易活跃度来看，两融环比上月下降；从规模分析来看，融资买入额占A 股成交额比例较前期有所下降，均值为7.53%，上月为8.33%。10月以来融资买入额占A 股成交额比例增速逐步下降至近三月最低点，几乎达到-14%，市场情绪有所紧张。
行业交易方面，融资余额排名前5 的行业为医药、电子、非银金融、电力设备及新能源以及计算机，融券余额排名前5 的行业为电子、非银金融、电力设备及新能源、医药以及银行。融资余额和融券余额各自排名前5 的行业占比分别为42%和51%。相比于融资余额，融券余额的行业集中度较高；融资买入额占成交额比例较高的行业为非银金融、有色金属和煤炭。融资余额占流通市值比例较高的行业为有色金属、计算机和通信。整体来看，融资买入额占成交额比例和融资余额占流通市值比例排名与两融余额排名差异较大。
个券交易方面，融资买入额排名前3 的股票分别是北方稀土(600111)、隆基股份(601012)、宁德时代(300750)，其中北方稀土(600111)和隆基股份(601012)融资买入额超过150 亿元。融券卖出额排名前3的股票分别是东方财富(300059)、贵州茅台(600519)、特变电工(600089)，其中，东方财富(300059)融券卖出额超过10 亿元。
ETF 交易方面，融资余额排名前3 的ETF 分别是华安黄金ETF(518880)、易方达黄金ETF(159934)、华夏恒生ETF(159920)，均大于240 亿元；从融券余额规模来看，除南方中证500ETF(510500)外，其余ETF 融券余额均较低。
风险提示：本报告旨在市场情况监控，使用数据均为市场公开数据，不排除存在误差情形，本报告所载的信息、观点、结论等内容仅供投资者决策参考。
（文章来源：渤海证券）
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